万盏二期项目启动背后的隐忧 -米乐体育官方

据高工led产业研究所（glii）统计显示，2010年中国led产业签约计划投资额合计为2178.85亿元人民币，同比增长248.6%。全年新增规模以上投资项目（指投资额在1亿人民币及以上）约74个，数量比上年增加25个；截至2010年底新增项目已实际完成投资金额343.2亿元，占总计划投资额的15.8%。

　　从项目结构情况看，外延、芯片以及蓝宝石衬底等细分领域的投入力度明显加大。其中外延芯片投资额约1240亿元，占比56.9%；蓝宝石衬底投资额约227.2亿元，占比10.4%，成为投资增速最快的细分领域，而在2009年该领域投资额占比不到1%。

　　事实上，在国内资金对于“十城万盏”led工程表现出极其狂热的投资态度之时，反对声音就已经开始涌现。“我们碰到的有原来做鞋的老板、做房地产的、搞绿化工程的，都开始尝试做led路灯。做led路灯一定能够赚钱吗？根据我们走访企业的情况，答案是否定的”，一位分析人士表示，“有的企业没有足够的实践经验，做出来的路灯不合格，也卖不出去，交了一大笔学费。有的企业灯做出来了，但是市场能力差，没有政府关系，结果还是卖不出去。2010年年初，很多机构高呼今年将释出100万盏的led路灯市场，但是该年实际只装了22.2万盏，市场规模被高估。“路灯可以说是led最不适合应用的场合”，中国照明学会常务副理事长徐淮日前表示。北京电光研究所所长华树明也表示：““十城万盏”是用来发现问题的”。

　　而来自高工led产业研究所（glii）的报告显示，因成本与技术等难题，中国开启的“十城万盏”计划、“二十城万盏计划”等政策进展并未如预期。led照明灯还没有走进普通家庭，户外照明也远没有普及。一旦照明市场演进不如预期，led产业将面临背光应用饱和与新市场无法打开的夹击，行业必定隐含着巨大风险。

　　深圳市灯光环境管理中心规划设计室主任吴春海表示：“目前人们在宣传和推广led路灯以及其他照明产品的时候，似乎已经忽略了led路灯的照明本质，过度宣扬节能和环保好处。只有在达到一定的照明质量的前提下，led路灯的节能效果才有意义。”。行业正在洗牌小企业将淘汰在上述背景下，管理层推出的“第二批十城万盏led工程”，真正能给相关企业带来多大的盈利空间？据了解，在沪深两市31家产业链上市公司中，受益该工程的公司约十余家。其中生产衬底和外延片的厂商有三安光电、天富热电等。芯片生产则主要包括士兰微、联创光电等企业。而封装行业的领头羊则包括福日电子、鸿利光电等。在上述公司中，除了三安光电明确了“十城万盏led工程”的订单量外，其余企业均未明确表示。

　　“毫无疑问，在经历2009年和2010年led行业的投资狂潮后，行业正在经历一次洗牌，真正具备核心技术，能拿到政府订单的企业才能够生存下来，而一大批小企业将被淘汰出局”，上述分析人士表示。

　　而对于后市机会，中原证券分析师方夏虹表示，2010年大量资本进入led产业上游，规划产能已过剩。但上游的技术含量最高，新进入的企业在产品研发、生产和销售方面都存在难度，实际产能是否过剩仍存疑问。国内led行业面临的问题在于行业内缺乏统一的产品标准，企业缺少核心技术专利，关键设备和原材料依赖进口。因此建议重点关注具备技术实力和先发优势的龙头芯片企业和led设备企业。在中游关注具备大功率封装技术并积极拓展上下游的封装企业。下游短期内关注led商用照明带来的投资机会，长期关注积极转向led照明产品的传统照明企业。

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